Как работает стартовый капитал

[Carding 4 Carders]

При финансировании вашего коммерческого предприятия вам необходимо выбрать между заемным и собственным капиталом.

Когда вы начинаете новый бизнес, вам нужны деньги, чтобы начать его реализацию. Вам нужны деньги для аренды или покупки помещения для бизнеса, мебели и оборудования, расходных материалов, профессиональных гонораров, таких как юридические и бухгалтерские услуги, а также для продолжения исследований и разработок вашего продукта или услуги. Вам также могут понадобиться деньги для оплаты труда сотрудников. Есть несколько мест, где вы можете получить деньги, необходимые для нового бизнеса, но сначала вам нужно подумать о том, какой тип финансирования лучше всего подойдет вашей компании.

В этой статье мы расскажем вам о различных источниках финансирования, объясним различия между различными типами финансирования, поможем вам решить, какой из них лучше всего подходит для вашей компании, и дадим вам советы о том, как получить необходимое финансирование. начать свой бизнес в разгаре. Во-первых, давайте посмотрим, какие типы капитала вам нужно выбрать.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Ваши потребности в капитале
2. Типы капитала
3. Использование личных средств
4. Заимствование у друзей и семьи
5. Получение бизнес-кредита
6. Помогая вашим шансам
7. Несколько заключительных советов по бизнес-займу
8. Венчурные капиталисты и ангелы
9. Продажа вашей идеи
10. Проведение вашего исследования
11. Использование ваших активов
12. Глоссарий

Ваши потребности в капитале​

На каждом этапе жизни вашей компании могут быть финансовые потребности, требующие внешнего финансирования. Типы финансирования для разных этапов называются:

• Стартовый капитал - Стартовый капитал - это деньги, которые вам нужны для первоначального исследования и планирования вашего бизнеса.
• Стартовый капитал - Стартовый или оборотный капитал - это финансирование, которое поможет вам оплатить оборудование, аренду, расходные материалы и т.д. В течение первого года работы или около того.
• Мезонинный капитал (мезонинный капитал) - мезонинный капитал также известен как капитал расширения и используется для того, чтобы помочь вашей компании вырасти на новый уровень, приобрести более крупное и лучшее оборудование или перейти на более крупный объект.
• Мостовой капитал - Мостовое финансирование, как следует из его названия, устраняет разрыв между вашим текущим финансированием и следующим уровнем финансирования.

Каждый из них играет важную роль в росте вашей компании на разных этапах. В этой статье речь пойдет о стартовом капитале. Вам понадобятся средства, чтобы продолжать работу, пока ваш бизнес не работает. Куда пойдут ваши деньги?

• Заработная плата и сопутствующие расходы (для вас и любых сотрудников)
• Коммунальные услуги (телефоны, электричество, Интернет / связь и т. д.)
• Аренда
• Расходы, связанные с маркетингом и продажами
• Запасы
• Обслуживание
• Страхование
• Налоги

Убедитесь, что у вас достаточно денег для покрытия реальных расходов, связанных с ведением вашего бизнеса в течение первого года работы. (И не забудьте сначала заплатить себе!) Убедитесь, что вы запланировали увеличение количества сотрудников, увеличение производства, увеличение количества вещей для этих новых сотрудников и т. Д. Одна из главных причин, по которой многие новые предприятия терпят неудачу, - это то, что они не получают достаточно стартового капитала. (Другая причина - плохое управление.) Реалистично оценивайте свои финансовые потребности и оставляйте место для неожиданностей, иначе вы можете неожиданно выйти из бизнеса.
Итак, теперь вы знаете о различном финансировании для разных этапов роста компании и, возможно, имеете представление о том, сколько капитала вам нужно. Как работает это финансирование?

Типы капитала​

У вас есть два варианта выбора, когда вы решаете, какой тип капитального финансирования вы хотите для своей компании. Вы можете использовать заемный или собственный капитал.

Имея заемный капитал, вы получите ссуду, которая должна быть возвращена в течение определенного периода времени с процентами и, возможно, некоторыми другими сборами. Вы сохраняете полный контроль над своей компанией, но у вас также есть изрядная сумма, которую нужно заплатить в конце вечера. Акционерный капитал - это финансирование, предоставляемое людьми или фирмами, которые хотят владеть частью вашей компании и получать часть вознаграждения, когда ваша крупная и успешная компания становится публичной или приобретается другой более крупной и даже более успешной компанией. Итак, ваш реальный вопрос: хотите ли вы отдать часть своей компании в обмен на деньги, которые вам нужны, чтобы это произошло? Или вы думаете, что сможете вносить ежемесячные платежи по ссуде, сохраняя при этом полный контроль и право собственности?

Чтобы определить, какой тип финансирования вам следует использовать, задайте себе такие вопросы:

• Может ли моя компания претендовать на получение долгового финансирования?
• Готов ли я потерять свой дом, если компания обанкротится?
• Смогу ли я вносить ежемесячные платежи в счет погашения долга?
• Даст ли мне кредитор больше денег, если они мне понадобятся?

Или для долевого финансирования:

• Заинтересуются ли инвесторы моей идеей?
• Неужели я действительно помешанный на контроле, как говорят люди? Это проблема?
• Я действительно согласен с тем, что кто-то просматривает мою конфиденциальную финансовую информацию?
• Смогу ли я предоставить инвесторам необходимую им информацию?
• Возникнут ли у меня проблемы с разделением с трудом заработанной прибылью?

После того, как вы обдумали эти вопросы и полностью запутались, помните, что вы всегда можете использовать более одного источника финансирования. Некоторые из вариантов финансирования вашей компании включают:

• Личные сбережения
• Заимствование у друзей и семьи
• Получение кредита в банке
• Получение ссуды через Администрацию малого бизнеса США
• Получение партнера и использование его или ее личных средств
• Прохождение коммерческой финансовой компании
• Путь венчурного капитала
• Финансирование на основе аренды
• и многие другие, о которых мы будем говорить по ходу дела

Вероятно, вы сможете получить больше денег от инвесторов, чем от кредита. Так что, если вашему бизнесу для быстрого роста требуется много денег (как в сфере высоких технологий), то акционерный капитал может быть вашим лучшим путем. Давайте рассмотрим различные источники финансирования и рассмотрим некоторые плюсы и минусы каждого из них.

Использование личных средств​

В зависимости от того, сколько денег вам нужно (и сколько у вас есть), вы можете обнаружить, что использование личных средств является лучшим вариантом. Более 50% открытий малого бизнеса финансируются за счет личных средств. Если ваш бизнес не требует производства продукта, найма сотрудников или аренды офиса, то вы, вероятно, сможете прекрасно обойтись без особых финансовых вложений. Но помните наш список операционных расходов с последнего сеанса. Вашему бизнесу потребуется какая-то форма продаж или маркетинга, то есть реклама, а это означает трату денег. Это означает, что вы заходите на свой сберегательный счет, берете вторую ипотечную ссуду или ссуду под залог собственного капитала, получаете личную ссуду или выкопаете банку, закопанную на заднем дворе.

Дома справедливости кредита является низким уровнем риска, относительно простой способ обеспечить финансирование для Вашего бизнеса. Банку все равно, на что вы тратите деньги, и вы сами будете финансировать свой бизнес. Часто личные крупные финансовые вложения в бизнес будут иметь больший вес, когда вы попытаетесь получить бизнес-ссуду.
Личный кредит также возможность, но убедитесь , что вы позволяете банке знать , что вы планируете использовать деньги для вашего бизнеса.

Или воспользуйтесь методом Спайка Ли и начните пользоваться преимуществами некоторых из тех предварительно утвержденных кредитных карт, которые вы получаете по почте каждый день! Эй, это может сработать - просто убедитесь, что вы проверили процентные ставки, ежегодные сборы и плату за просрочку платежа.

Если у вас простой бизнес, вы также можете его запустить. Это означает, что с очень небольшими инвестициями вы запускаете бизнес, а затем используете прибыль от каждой продажи для развития бизнеса. Этот подход хорошо работает в сфере услуг, где начальные расходы иногда невысоки и сотрудники изначально не нужны.

Заимствование у друзей и семьи​

Прежде чем израсходовать все свои сбережения на рекламу своего бизнеса (что не займет много времени с сегодняшними расходами на рекламу), подумайте о других вариантах. Вы просили у мамы и папы ссуду? Есть ли у бабушки несколько тысяч долларов, которые она хотела бы вложить? Неужели тот сосед по комнате в колледже был так успешен, как сказал на последней встрече? Использование карманов друзей и семьи имеет некоторые преимущества, но также имеет некоторые недостатки.
Во-первых, вы должны попросить у них деньги.

Если вы все же зададите вопрос друзьям и родственникам, убедитесь, что вы представляете им бизнес так же, как вы представляете его венчурному капиталисту. Позвольте им решить, хотят ли они рисковать (помните, они вас знают). Убедитесь, что у вас есть письменное соглашение или простой вексель, в котором указаны детали ссуды. И не расстраивайтесь, когда они приставают к вам вопросами о том, как поживают их деньги. Это было бы еще одним недостатком использования этого конкретного источника денег: постоянный контакт.
В целом, заимствование у друзей или семьи, вероятно, не лучший вариант просто из-за того, что это может создать напряжение в отношениях. Тем не менее, это работает для многих людей и может даже укрепить ваши отношения, если ваш бизнес станет успешным.

Получение бизнес-кредита​

Если вы решили получить бизнес-ссуду в банке или другом кредитном учреждении, следует учесть несколько моментов. Начните с того, что задайте себе следующие вопросы:

1. На что конкретно будет направлен кредит?
2. Какой длины должна быть ссуда?
3. Какие активы можно использовать в качестве залога?

Отвечая на эти вопросы, особенно на первый, будьте конкретны. Собираетесь покупать здание в кредит? Собираетесь ли вы использовать его для покупки деталей для заказа, который вы будете выполнять в течение шести месяцев? Вам нужно обдумать эти вещи, потому что вы хотите быть уверены, что получаете ссуду, соответствующую использованию денег. Например, вы не хотите финансировать расходные материалы на 15 лет, если вы будете использовать их в течение шести месяцев, и вы не захотите финансировать свое здание или большую часть оборудования с помощью годовой ссуды. Убедитесь, что тип и длина вашего займа соответствуют тому, на что вы используете средства, чтобы вы не платили проценты за части виджета, которых уже давно нет.
Далее мы рассмотрим способы повысить ваши шансы на получение ссуды.

Помогая вашим шансам​

Банки скептически относятся к кредитованию стартапов. Им нравится видеть пару лет прибыльности, прежде чем они начнут раздавать наличные. Им потребуется залог в той или иной форме, такой как автомобили, здания, недвижимость или другие материальные активы. Иногда они предоставляют ссуду на основе ваших запасов или дебиторской задолженности, но это не их предпочтительные отношения. Их не интересует потенциал вашего бизнеса, их интересует только способность вашего бизнеса выплатить ссуду. Они называют это заимствованием, обеспеченным активами, и на самом деле вы можете использовать многие вещи для обеспечения своего кредита. Например, вы можете использовать капитал своего дома или даже фонд колледжа ваших детей. (Тем не менее, прежде чем рисковать фондом колледжа, вы можете воспользоваться моментом, чтобы оценить спортивные достижения и / или способности ваших детей в учебе.)

Другой вариант - попросить кого-нибудь подписать за вас ссуду или кредитную линию. У вас может быть друг или родственник, у которого не обязательно есть деньги, чтобы инвестировать в вашу компанию, но который будет чувствовать себя достаточно комфортно, чтобы подписать контракт. Просто убедитесь, что у этого человека хорошая кредитная история. Вы также можете найти кого-нибудь, кто согласится за небольшую плату. Проконсультируйтесь с вашим юридическим или финансовым консультантом.

Администрация малого бизнеса (SBA) также может помочь вам получить ссуду для вашего нового бизнеса. SBA - это правительственное агентство США, которое поддерживает и гарантирует ссуды, предоставляемые банками малому бизнесу. Поддержка SBA дает местному кредитору более высокий уровень уверенности в вероятности получения кредита. С меньшим риском они с большей вероятностью одобрит ссуду. В случае дефолта по ссуде SBA гарантирует кредитору, что SBA само выплатит до 90% ссуды. Гарантированный процент зависит от типа и суммы ссуды. SBA предлагает множество типов ссуд, включая ссуды для ветеранов, обновление оборудования и средств для борьбы с загрязнением, а также многие другие бизнес-ситуации, которые влияют на местную экономику и сообщества. Как владелец малого бизнеса, ищущий ссуду, вы (и любое другое лицо, владеющее не менее 20% вашего бизнеса) также обязаны лично гарантировать ссуду. Ваш бизнес также должен относиться к категории малого бизнеса. По стандарту SBA большинство предприятий в США считаются малыми.

Со стандартной ссудой, обеспеченной SBA (программа гарантии ссуды 7 (a)), вы можете получить до 2 миллионов долларов; однако SBA гарантирует только первый миллион долларов. Если ваш кредит составляет 150 000 долларов или меньше, SBA гарантирует 85%. Если сумма кредита превышает 150 000 долларов, они гарантируют 75% суммы кредита.
Недостатками прохождения SBA являются большое количество документов и временные задержки, которые обычно требуются для процесса утверждения. Ожидайте, что процесс займет несколько месяцев.

SBA Экспресс новый вариант предложенный СБА. Он обеспечивает 36-часовой процесс утверждения ссуд до 150 000 долларов. Однако он гарантирует только до 50% кредита. Кредиторы также могут утверждать необеспеченные кредитные линии на сумму до 25 000 долларов США в рамках этой программы.

Микрозаймы - еще один вариант, поддерживаемый SBA. Эти ссуды небольшие - максимальная сумма составляет 35 000 долларов. Средняя сумма микрозайма составляет около 10 500 долларов США. Максимальный срок кредита - шесть лет. SBA направит вашу заявку на получение кредита вашему местному кредитору, утвержденному SBA, и окончательное решение о выдаче кредита будет принято местным кредитором. В рамках этого типа кредитной программы кредитор должен предоставить вам (заемщику) бизнес-обучение и техническую поддержку. Фактически, кредитору может даже потребоваться обучение как часть процесса подачи заявки на ссуду. У вас могут возникнуть трудности с поиском кредиторов, которые участвуют в программах микрозаймов, просто из-за того, что они приносят им небольшую прибыль; но если он соответствует вашим потребностям, попробовать его определенно стоит.
SBA предлагает множество других кредитных программ, которые здесь не упоминаются. Посетите SBA.gov для получения дополнительной информации, а также списка ваших местных кредиторов, одобренных SBA. У большинства местных кредиторов есть специалисты SBA в штате, так что вы можете начать процесс ссуды напрямую с ними.

Если вам нужно больше 500000 долларов и вам не повезло с банками, попробуйте коммерческие финансовые компании. Обычно они берут более высокие ссуды, чем банки. Однако имейте в виду, что их процентные ставки также будут на 2–5% выше, чем ставки банков. Они являются хорошим выбором, если вы видите, что ваши потребности в ссуде увеличиваются в будущем, или если у вас высокое соотношение долга к стоимости.

В нашем следующем разделе есть список важных вещей, которые следует помнить при подаче заявки на ссуду.

Несколько заключительных советов по бизнес-займу​

Каждый банк и каждый банкир будут иметь немного разные представления о том, на что обращать внимание при принятии решения, одалживать вам деньги или нет. Все они, конечно, будут смотреть на ваши финансовые прогнозы и кредитную историю, но их восприятие вашего характера также является очень важным фактором. Может потребоваться много посещений многих банков и множества разных банкиров, чтобы действительно найти тот, который рискует для вашего бизнеса. Так что не сдавайтесь слишком рано!

Начиная процесс посещения банков, сделайте следующее:

1. Сначала позвоните, чтобы записаться на прием.
2. Одевайтесь для успеха.
3. Имейте при себе хорошо подготовленный бизнес-план и все финансовые документы.
4. Будьте профессиональны.
5. Будьте чрезмерно готовы ответить на вопросы обо всем, что связано с вашим бизнесом, вашей кредитной историей и вашим финансовым статусом.
6. Проявите крайнюю уверенность.
7. Будьте очень «прозаичны» - сделайте вид, что не отчаянно нуждаетесь в деньгах.
8. Будьте правдивы обо всем (они все равно узнают).
9. Не тратьте время на «продажу» своей бизнес-идеи (им все равно).
10. Имейте в виду, что они хотят только знать, как они собираются получить от вас свои деньги (и проценты).
11. Чем больше ваши собственные финансовые вложения в компанию, тем больше у вас шансов получить ссуду.

Венчурные капиталисты и ангелы​

Если ваш бизнес находится в одной из этих «привлекательных» отраслей (высоких технологий или чего-то очень инновационного), и вам нужен большой капитал для быстрого его развития, вам следует подумать о поиске инвесторов, таких как ангелы и венчурные капиталисты (ВК). С помощью этого типа капитала вы иногда можете получить большие суммы денег, и эти деньги могут помочь предприятиям с большими начальными расходами или предприятиям, которые хотят очень быстро расти. Фирмы венчурного капитала обычно не инвестируют менее 250 000 долларов. Привлечь внимание ангелов и венчурных капиталистов довольно сложно. Это требует много работы в сети и много старой доброй тяжелой работы.
Бизнес-ангелы - это просто богатые люди, которые действуют аналогично венчурным капиталистам, но независимо, а не с фирмой. Обычно они инвестируют менее 200 000 долларов и придерживаются нового бизнеса в пределах своего географического региона. Их называют «ангелами», потому что они обычно не заинтересованы в управлении вашей компанией, а просто действуют как наставники. Предполагается, что ангелы составляют крупнейший источник стартового капитала для нового бизнеса, но их предприятия более неформальные и частные.

Венчурные капиталисты финансируют все виды бизнеса. Классический подход заключается в открытии фонда венчурной фирмой. Фонд - это совокупность денег, которую инвестирует венчурная компания. Фирма собирает деньги у богатых людей, а также у компаний, пенсионных фондов и т. д., У которых есть деньги, которые они хотят инвестировать. Фирма венчурного капитала привлечет в фонд фиксированную сумму денег, например 100 миллионов долларов.

Затем венчурная фирма инвестирует 100 миллионов долларов в некоторое количество компаний, например, от 10 до 20 компаний. У каждой фирмы и фонда есть инвестиционный профиль. Например, фонд может инвестировать в биотехнологические стартапы. Или фонд может инвестировать в доткомы в поисках второго раунда финансирования. Или фонд может попробовать сочетание компаний, которые все готовятся к IPO (первичному публичному размещению акций) в следующие шесть месяцев. Профиль, который выбирает фонд, имеет определенные риски и выгоды, о которых инвесторы знают, когда вкладывают деньги.

Обычно венчурная компания инвестирует в фонд, а затем ожидает, что все сделанные инвестиции будут ликвидированы в течение трех-семи лет. То есть венчурная фирма ожидает, что каждая из компаний, в которые она инвестировала, либо « станет публичной» (что означает, что компания продает акции на фондовой бирже), либо будет куплена (приобретена) другой компанией в течение трех-семи лет. В любом случае денежные средства, поступающие от продажи акций населению или покупателю, позволяют венчурной фирме обналичить и вернуть выручку в фонд. Когда весь процесс завершен, цель состоит в том, чтобы заработать больше денег, чем первоначально вложенные 100 миллионов долларов. Затем фонд распределяется обратно среди инвесторов в зависимости от процента, внесенного каждым из них изначально.

Допустим, венчурный фонд инвестирует 100 миллионов долларов в 10 компаний (по 10 миллионов долларов каждая). Некоторые из этих компаний потерпят неудачу. Некоторые действительно никуда не денутся. Но некоторые действительно станут публичными. Когда компания становится публичной, она часто стоит сотни миллионов долларов. Так что венчурный фонд приносит очень хорошую прибыль. За одну инвестицию в размере 10 миллионов долларов фонд может получить обратно 50 миллионов долларов в течение пятилетнего периода. Таким образом, венчурный фонд играет по закону средних чисел, надеясь, что крупные выигрыши (компании, которые делают его и становятся публичными) затмевают неудачи и обеспечивают большую прибыль на 100 миллионов долларов, первоначально собранные фондом. Умение фирмы выбирать свои инвестиции и рассчитывать время для этих инвестиций является важным фактором в доходности фонда. Инвесторы обычно ищут для фонда около 20% годовых.

Вот как выглядит вся сделка с точки зрения компании. Компания запускается, и ей нужны деньги для роста. Компания ищет фирмы венчурного капитала для инвестирования в компанию. Основатели компании создают бизнес-план, который показывает, что они планируют делать и что, по их мнению, произойдет с компанией со временем (насколько быстро она будет расти, сколько денег она будет приносить и т. д.). Фирма венчурного капитала смотрит на план, и если ей нравится то, что она видит, она вкладывает деньги в компанию. Первый раунд денег называется посевным раундом. Со временем компания обычно получает три или четыре раунда финансирования, прежде чем станет публичной или будет приобретена.
В обмен на полученные деньги компания передает венчурной фирме акции компании, а также некоторый контроль над решениями, которые принимает компания. Компания, например, может предоставить венчурной фирме место в своем совете директоров. Компания может согласиться не тратить более X долларов без одобрения венчурного капитала. Венчурному капиталу также может потребоваться одобрение определенных людей, которые будут наняты, ссуды и т.д.

Во многих случаях венчурная фирма предлагает больше, чем просто деньги. Например, у него могут быть хорошие контакты в отрасли или большой опыт, который он может предоставить компании.

Когда венчурный инвестор вкладывает деньги в компанию, обсуждается один важный вопрос: «Сколько акций венчурной компании должно получить взамен вложенные деньги?» На этот вопрос ответят путем выбора оценки компании. Фирма венчурного капитала и люди в компании должны договориться о том, сколько стоит компания. Это предварительная оценка компании. Затем венчурная фирма инвестирует деньги, и это создает пост-денежную оценку.. Процентное увеличение стоимости определяет, сколько акций получит венчурная фирма. Фирма венчурного капитала обычно может получить от 10% до 50% компании в обмен на свои инвестиции. Более или менее возможно, но это типичный диапазон. При этом первоначальные акционеры размываются. Акционеры владеют 100% компании до вложения венчурного капитала. Если венчурная фирма получает 50% компании, то первоначальные акционеры владеют оставшимися 50%.

Доткомы обычно используют венчурный капитал для запуска, потому что им нужно много денег на рекламу, оборудование и сотрудников. Им нужна реклама, чтобы привлекать посетителей, а также оборудование и сотрудники для создания сайта. Необходимое количество денег на рекламу и скорость изменений в Интернете могут сделать самонастройку невозможной. Например, многие доткомы электронной коммерции обычно потребляют от 50 до 100 миллионов долларов, чтобы стать публичными. До половины этих денег можно потратить на рекламу!

Как и во многих других сферах жизни, поиск венчурного инвестора зависит не столько от ваших навыков или того, кто вы есть, сколько от того, кого вы знаете. Нетворкинг как никогда важен. Чтобы найти венчурного инвестора, вы должны использовать все имеющиеся у вас контакты. Никогда не упускайте возможности заполучить имя. У вас есть друзья, а у ваших друзей есть друзья. Ваши деловые партнеры, адвокат, бухгалтер, банкир - все они имеют связи - используйте их. Следите за каждым ходом. Посетите все мероприятия, которые посещают венчурные капиталисты. Работайте в каждой комнате. Делайте заметки, составляйте списки и часто используйте их. Найдите ангельские и венчурные организации и / или ассоциации. Пользоваться Интернетом. Сделайте все возможное, чтобы получить имена, а затем свяжитесь с ними.
Далее, как представить свою идею.

Продажа вашей идеи​

Венчурные капиталисты просматривают около 100 бизнес-планов каждую неделю и в конечном итоге инвестируют примерно в 5-10 предприятий в год. Это означает, что вы должны отличаться от них своим бизнес-планом только для того, чтобы назначить встречу. Одна из основных вещей, на которую они собираются обратить внимание, - это ваша управленческая команда. Они будут инвестировать только в те компании, которые, по их мнению, имеют управленческую команду, обладающую опытом, позволяющим бизнесу работать. Соответствующий опыт очень важен для ваших лучших игроков. Так что вы можете переосмыслить символическое положение вашего кузена Луи в вашем совете директоров.
После того, как вы привлекли внимание венчурного инвестора, как вы представите свою идею? Во-первых, напишите краткую презентацию своей бизнес-идеи понятным для всех языком.

Не думайте, что использование модных словечек и технической терминологии принесет вам какие-либо очки с венчурными капиталистами. Объясните следующее:

1. Товар или услуга
2. Кто ваш целевой рынок и кто конкретно будут вашими клиентами
3. Сколько стоит производство вашего продукта
4. По какой цене вы продаете свой товар
5. Сколько единиц вы продадите в первый год
6. Когда ваша компания будет прибыльной
7. Каковы ваши долгосрочные планы роста
8. Какова ваша стратегия выхода
9. Сколько денег вам нужно
10. Как вы потратите деньги

Иметь короткую версию (часто называемую «лифтовой» версией) и более длинную 15-20-минутную версию. Если возможно, имейте презентацию PowerPoint и печатную версию, чтобы быть готовыми к любой ситуации или необходимости. Сделайте презентацию профессиональной, но не эффектной. Убедитесь, что он дает четкую и краткую картину вашего бизнеса и отражает суть того, чего вы пытаетесь достичь. Будьте готовы ответить на любой вопрос, который они могут вам задать. Не думаю , ваш путь через это, и не звучать как вы угадать ваш путь через него. Имейте факты и цифры (особенно финансовые данные), подтверждающие то, что вы говорите, и будьте уверены.

Проведение вашего исследования​

То, что вы привлекли внимание венчурного инвестора, не означает, что ваши проблемы решены. Вам нужно выяснить, подходит ли вам этот ВК.

• Вы что-нибудь знаете о венчурной фирме?
• Вы разговаривали с какой-либо из компаний, в которые она инвестировала в прошлом?
• Выполняйте домашнее задание на ВК так же, как ВК делает это на вас.
• Получите список компаний и контактов, в которые он инвестировал, и узнайте, как складываются отношения с другими стартапами. Довольны ли компании отношениями? ВК был слишком контролирующим? Получили ли они то, что ожидали? Дали ли они хорошие рекомендации и были ли у них хорошие контакты по другим вопросам бизнеса? Были ли они доступны и хорошо отвечали на телефонные звонки? Были ли другие компании процветающими или провалившимися?

Каждый из этих вопросов важен для определения того, подходит ли венчурная фирма для вашей компании. Помните, как только вы привлекли его внимание и интерес, вы все еще на полпути. Также не забудьте:

• Держите финансовые показатели вашей компании в порядке (и желательно очень надежно).
• Убедитесь, что условия сделки справедливы и приемлемы для всех.
• Убедитесь, что венчурная компания имеет опыт работы в вашей отрасли и понимает ваш рынок.
• Постарайтесь найти подходящие типы личности, чтобы у вас были приятные отношения, а не те, которые было бы тяжело поддерживать.

Использование ваших активов​

Есть много творческих способов получить финансирование, необходимое для развития вашего бизнеса. Вот лишь некоторые из них, которые заставят вас задуматься.

• Лизинг оборудования - также известный как лизинговое финансирование, это отличный способ профинансировать ваш стартап, если ваша основная потребность в деньгах - это покупка оборудования. Когда вы арендуете оборудование, вы вносите ежемесячный платеж, но обычно имеете возможность купить оборудование по довольно приличной цене в конце срока аренды. Кроме того, сдавая оборудование в аренду, вы не добавите бремени к своему балансу, потому что аренда не указана. Вы также можете повысить свои шансы на получение других ссуд, потому что вы строите кредитную историю с арендодателем.
• Факторинг - Факторинг позволяет получать наличные деньги немедленно на основании вашей дебиторской задолженности. Если у вас возникли проблемы с получением финансирования из других источников, это может быть для вас ответом. С факторингом вы в основном продаете свою дебиторскую задолженность со скидкой, поэтому вы не собираете столько, сколько если бы вы ждали, пока клиент заплатит, но вы получаете наличные сразу же и можете вернуть их в бизнес. Фирмы, которые предлагают эту услугу, могут взимать от 2% до 10% в зависимости от суммы общей дебиторской задолженности, а затем они несут ответственность за все сборы.
• Конвертируемый долг - Конвертируемый долг может быть полезен для всех (если вы не против отдать кусок пирога). Он создает среду для ваших кредиторов, которая позволит им отслеживать прогресс вашей компании, и, если ваша компания преуспевает, у них есть возможность конвертировать свой кредит в инвестицию.
• Возврат в лизинг при продаже активов - это может сработать для вас, если у вас много дорогостоящего оборудования, но мало денег. Вы можете продать свое оборудование тому, кто затем вернет его вам в аренду. Вы получаете денежный приток для своей компании и получаете ежемесячную плату за аренду оборудования. В некоторых ситуациях это идеальный вариант.
• Авансы по заказу на закупку - в крайнем случае, вы можете иногда использовать заказы клиентов для получения некоторого финансирования. Кредитор может авансировать деньги на продажу на основании имеющихся у вас заказов на покупку. Этот вид финансирования имеет высокие ставки, поэтому используйте его с умом.
• Ограниченное партнерство - вы можете создать ограниченное партнерство для своей компании. Это делает вас (как правило) генеральным партнером, который несет все финансовые риски, позволяя вашим партнерам с ограниченной ответственностью инвестировать средства, но не нести ответственности за убытки, кроме их первоначальных взносов. Ознакомьтесь с требованиями вашего штата для партнерства с ограниченной ответственностью.
• Частное размещение - вы можете предлагать акции своей компании в частном порядке без необходимости регистрировать свою компанию в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. Ознакомьтесь с требованиями вашего штата и попросите своего адвоката изучить их. Как правило, вы можете использовать частное размещение для размещения акций на сумму до 3 миллионов долларов или 35 инвесторов.
• Право собственности сотрудника - вы также можете предложить право собственности своим сотрудникам. Однако для этого ваша компания должна быть создана как партнерство или как корпорация. СОВЕТ: Будьте внимательны, выбирая своих сотрудников с умом.
• Совместные предприятия / стратегические партнерства - сопоставьте свой продукт, активы и потребности с продуктами, активами и потребностями другой компании и объедините свои ресурсы. Убедитесь, что брак действительно заключен на небесах, попросив вашего адвоката проверить сделку и подготовив все необходимые документы для защиты ваших интересов.

Глоссарий​

Актив
Любой предмет, принадлежащий физическому или юридическому лицу, который можно обменять на наличные.
Сюда входят товарные запасы, автомобили, оргтехника, недвижимость, дебиторская задолженность и т. д.

Займы, обеспеченные активами
Обеспеченные бизнес-ссуды с активами в залоге

Соотношение активов / капитала
Общая сумма активов, разделенная на собственный капитал

Обеспечение
Активы, которые заемщик закладывает для обеспечения ссуды или другого кредита. Эти активы могут быть забраны в случае невыполнения кредита.

Подписывающее лицо
Кто-то кроме заемщика, подписывающий вексель
При этом это лицо принимает на себя равную ответственность по ссуде.

Заемный капитал
Капитал, привлеченный с помощью займов, облигаций и т. д., Который должен быть погашен с процентами в течение определенного периода времени.

Коэффициент задолженности
Долговой капитал, деленный на общий капитал

Разведение права собственности
Снижение стоимости акций в результате выпуска дополнительных обыкновенных акций или конвертации конвертируемых ценных бумаг.
Это в равной степени снижает долю собственности каждого акционера в компании.

Собственный капитал
Капитал, привлеченный от владельцев компании
Финансирование акционерного капитала осуществляется путем продажи обыкновенных или привилегированных акций инвесторам.

Фонд
Пул денег, собираемых инвестиционными компаниями от индивидуальных инвесторов для покупки ценных бумаг в различных компаниях.

Личная гарантия
Гарантия от собственника, что в случае, если компания не сможет выплатить ссуду, он возьмет на себя личную ответственность за нее.

Пост-денежная оценка
Стоимость компании сразу после последнего раунда финансирования
Эта сумма равна количеству акций в обращении, умноженному на цену акции из последнего финансирования.

Предварительная оценка денег
Согласованная стоимость компании непосредственно перед последним раундом финансирования.

Вексель
Долговая расписка или обещание вернуть заемные деньги
Обычно он принимает форму подписанного соглашения между кредитором и заемщиком и определяет все условия ссуды.

Обеспеченный заем
Кредит, обеспеченный твердыми активами в качестве залога
Кредитор может арестовать активы, использованные в качестве обеспечения, в случае невыплаченной ссуды.

Беззалоговый заем
Ссуда, не обеспеченная твердыми активами в качестве залога, а исключительно в счет хорошего кредита заемщика.

Оценка
Процесс определения текущей стоимости компании (или актива)