Арбитраж криптовалюты - руководство для новичков

[Carder]

Покупайте дешево, продавайте дорого - в теории арбитраж криптовалюты кажется простым, но это не всегда так.
Поскольку торговля криптовалютой все еще находится в зачаточном состоянии, а рынки распространены по всему миру, иногда могут быть значительные различия в ценах между биржами. Арбитраж криптовалюты позволяет вам воспользоваться этой ценовой разницей, покупая криптовалюту на одной бирже, где цена низкая, а затем немедленно продавать ее на другой бирже, где цена высока.
Однако есть несколько важных рисков и подводных камней, о которых вам нужно знать, прежде чем начать торговать.

Заявление об ограничении ответственности: эта информация не должна интерпретироваться как одобрение криптовалюты или какого-либо конкретного поставщика, услуги или предложения. Это не рекомендация торговать.

Что в этом руководстве​

• Что такое арбитраж криптовалюты?
• Как работает арбитраж
• Различные подходы к арбитражу
• Сравните биржи криптовалют
• Пример использования арбитража
• Возможные выгоды
• Связанные риски
• Несколько заключительных указателей

Что такое арбитраж криптовалюты?​

Арбитраж - это одновременная покупка и продажа актива на разных рынках с целью получения прибыли от разницы в цене между этими рынками. В очень упрощенном примере того, как работает арбитраж криптовалюты, вы должны искать конкретную монету, которая дешевле на бирже A, чем на бирже B. Затем вы покупаете монету на бирже A, продаете ее по более высокой цене на бирже B и кладете в карман. разница.
Концепция арбитражной торговли не нова и существует на рынках акций, облигаций и иностранной валюты в течение многих лет. Однако развитие количественных систем, предназначенных для выявления разницы в ценах и заключения сделок на отдельных рынках, сделало арбитражную торговлю недоступной для большинства розничных трейдеров.
Однако возможности арбитража все еще существуют в мире криптовалюты, где быстрый рост объема торгов и неэффективность между биржами приводят к возникновению разницы в ценах. Более крупные биржи с более высокой ликвидностью эффективно влияют на цену остальной части рынка, а более мелкие биржи следуют ценам, устанавливаемым их более крупными аналогами. Однако более мелкие биржи не сразу следуют за ценами, установленными на более крупных биржах, и именно здесь возникают возможности для арбитража.

Как работает криптовалютный арбитраж?​

Арбитраж обычно становится возможным из-за разницы в объемах торгов между двумя отдельными рынками. Причина этого проста: на рынке с большими объемами торгов, где имеется разумная ликвидность конкретной монеты, цены, как правило, ниже. Между тем, на рынке, где предложение конкретной монеты ограничено, она будет дороже. Покупая в первом и мгновенно продавая во втором, трейдеры теоретически могут получить прибыль от разницы.
Однако возможности арбитража существуют и в обратном направлении, когда вы покупаете на более мелкой бирже и продаете на более крупной бирже. Недавний всплеск популярности криптовалюты привел к резкому увеличению объемов торгов на многих биржах по всему миру. Эти биржи не связаны, и низкий объем торгов на некоторых биржах может означать, что указанная цена не сразу корректируется до средней биржевой. В результате это привело к созданию арбитражей, которые потенциально могут использовать разницу в цене.
Самым известным примером разницы в ценах на криптовалюту было явление, известное как «премия кимчи», когда в январе 2018 года цена биткойна (BTC) в Южной Корее выросла более чем на 50% по сравнению с мировыми ценами.

Как это сделать​

Самый простой подход к арбитражу криптовалют - это делать все вручную - отслеживать рынки на предмет разницы в ценах, а затем размещать свои сделки и соответственно переводить средства. Однако в Интернете доступно несколько ботов для арбитража криптовалют, которые призваны максимально упростить отслеживание движений и различий цен. Приложения для онлайн- или мобильной торговли, такие как Blockfolio, также могут упростить процесс мониторинга рынка.
Также стоит отметить, что хедж-фонды все чаще переходят в сферу криптовалюты. Например, сингапурский хедж-фонд Kit Trading собирает 10 миллионов долларов для крипто-арбитражного фонда и собирается присоединиться к более чем 80 крипто-хедж-фондам, запущенным в 2017 году.

Арбитражные трейдеры могут использовать несколько стратегий для получения прибыли, в том числе следующие:

• Простой арбитраж. Покупка и продажа одной и той же монеты сразу на разных биржах.
• Треугольный арбитраж. Этот процесс предполагает использование разницы в ценах между тремя валютами. Например, купите BTC в долларах США, продайте их, чтобы получить евро, а затем обменяйте эти евро обратно на доллары США.
• Арбитраж конвергенции. Этот подход предполагает покупку монеты на одной бирже, где она недооценена, и короткую продажу той же монеты на другой бирже, где она переоценена. Когда две отдельные цены встречаются в средней точке, вы можете получить прибыль от степени схождения.

Сравнивайте биржи​

Имя	Логотип	Способы депозита	Фиатные валюты	Криптовалюты
Биржа цифровой валюты Coinbase		Банковский перевод (ACH), кредитная карта, дебетовая карта, банковский перевод (SEPA), банковский перевод	USD, EUR, GBP, CAD, MXN, HRK, CZK, DKK, CLP, BGN и еще 10+	[38 криптовалют
eToro USA Cryptocurrency Trading		Банковский перевод, Интернет-банкинг	доллар США	14 криптовалют
Криптовалютная биржа KuCoin		Криптовалюта, электронный перевод Interac, PayPal, банковский перевод, кредитная или дебетовая карта	USD, EUR, GBP, RUB, CNY, AUD, KRW, JPY, TRY, VND и 40+ других	210 криптовалют
Приложение Crypto.com		Кредитная карта, Криптовалюта, PayPal, TransferWise, SEPA	USD, AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, NZD, SGD, JPY, ZAR и другие 9+	66 криптовалют
Криптовалютный рынок Coinmama		Банковский перевод, Кредитная карта, Дебетовая карта, SWIFT, SEPA	USD, EUR, AUD, CAD, GBP, JPY	10 криптовалют
Криптовалютная биржа Kraken		Банковский перевод, Криптовалюта, SWIFT, Банковский перевод, Osko, SEPA	USD, EUR, GBP, JPY, CAD, CHF, AUD	53 криптовалюты
Обмен криптовалюты CEX.IO		Банковский перевод, Кредитная карта, Криптовалюта, SWIFT, SEPA, Faster Payments (FPS)	Доллары США, евро, фунты стерлингов, рубли	22 криптовалюты
Криптовалютный рынок Paxful P2P		Банковский перевод, наличные, криптовалюта, PayPal, кредитная или дебетовая карта, Payoneer	DZD, XCD, ARS, AMD, AWG, AUD, AZN, BSD, BHD, BDT и 140+ других	2 криптовалюты
Обмен криптовалюты CoinSwitch		Кредитная карта	USD, JPY, RUB, EUR	387 криптовалют
Приложение Revolut Cryptocurrency		Банковский перевод (ACH), банковский перевод (SEPA), SWIFT, кредитная или дебетовая карта	USD, EUR, GBP, CAD, NZD, JPY, HKD, NOK, DKK и еще 9	4 криптовалюты

Простой пример криптоарбитража​

Чтобы объяснить, как работает арбитраж, давайте рассмотрим гипотетический пример. Предположим, у нас есть две биржи, на каждой из которых отображается биткойн:

• Биржа А - крупная биржа с большим объемом торгов. Цена BTC на этой бирже составляет 8 800 долларов США.
• Биржа B - это меньшая биржа с меньшим объемом торгов. Цена BTC на этой бирже составляет 8 805 долларов США.

Теперь предположим, что есть важное объявление, которое может побудить людей покупать BTC, например, Налоговая служба США, объявляющая, что все депозиты BTC никогда не будут облагаться налогом. Это вызывает повсеместный спрос на BTC, и большинство покупателей направляются на крупнейшие биржи, потому что они предлагают самый простой способ купить криптовалюту.
Этот всплеск покупателей вызывает рост цен на BTC на крупных биржах, таких как биржа A, в то время как биржа B видит меньший объем торгов, и ее цена медленнее реагирует на изменения на рынке. BTC достигает 9240 долларов на бирже A, но поднимается только до 9 070 долларов на бирже B, и именно здесь вступает в силу арбитраж. Вы можете сделать следующее:

1. Купите BTC на бирже B за 9 070 долларов.
2. Переведите свой BTC на биржу A.
3. Продайте свой BTC на бирже A за 9240 долларов США, получив прибыль в размере 140 долларов США за BTC.

Обратите внимание, что этот пример является полностью гипотетическим и не учитывает комиссию за торговлю и перевод, время обработки транзакции и возможные колебания цен между транзакциями.

Потенциальные преимущества арбитража​

Почему вы рассматриваете арбитраж криптовалюты? Причин несколько:

• Быстрый способ (потенциально) получить прибыль. Вы можете завершить арбитражную сделку так быстро, как вам потребуется для завершения всех соответствующих сделок. Это дает возможность получить прибыль намного быстрее, чем если бы вы использовали традиционный подход к покупке и хранению криптовалюты перед продажей в более поздний срок.
• Огромный выбор бирж. Согласно CoinMarketCap, на момент написания этой статьи (07.02.2021) вы могли покупать и продавать криптовалюты на более чем 180 биржах по всему миру. При таком количестве доступных бирж существует большой потенциал для разницы в цене.
• Крипто-рынки находятся в зачаточном состоянии. Торговля криптовалютой в основном не регулируется и разрозненна, а передача информации между биржами идет медленно. Также меньше трейдеров и меньше конкуренции по сравнению со многими популярными инвестиционными рынками, и все это может привести к потенциальным возможностям арбитража.
• Криптовалюты нестабильны. Выберите биткойн или любую другую наиболее продаваемую криптовалюту и взгляните на график, показывающий ее цену за последние 12 лет. Это отличный способ понять, насколько волатильными могут быть цены на криптовалюту - и везде, где есть волатильность, есть потенциал для разницы в ценах между биржами.

Риски криптовалютного арбитража​

Арбитраж криптовалют в теории звучит как кусок пирога, так почему же не все и их собака не делают этого? Что ж, есть несколько препятствий, которые вам необходимо преодолеть, и риски, которые вы должны быть готовы принять, чтобы торговать прибыльно:

• Правила KYC. Правила «Знай своего клиента» (KYC) могут создать препятствия для входа на многие биржи. Например, вам может потребоваться иметь банковский счет в той же стране, где базируется биржа, чтобы иметь возможность совершать сделки, или вам может потребоваться подтверждение вашей учетной записи (что может занять 24 часа или более), прежде чем вы сможете сделка.
• Хранение монет на биржах. Чтобы размещать арбитражные сделки, вам необходимо хранить монеты на криптовалютных биржах, чтобы они были готовы к использованию в любое время. Было много примеров взлома бирж, не говоря уже о краже денег у клиентов, поэтому вам нужно знать об этом риске, прежде чем начать.
• Обменные комиссии. Большинство криптовалютных бирж взимают комиссию за сделки, а также иногда взимаются комиссии за депозит и / или снятие средств. Вам нужно будет учесть эти комиссии в своих расчетах при определении прибыльности сделки.
• Часто требуются крупные сделки. Если учесть задержки обработки и все применимые комиссии, прибыль от успешных арбитражных сделок может быть небольшой. В результате вам часто нужно покупать и продавать большие объемы криптовалюты, чтобы увеличить свою прибыль.
• Лимиты на снятие средств. Если вы хотите совершать крупные сделки, имейте в виду, что многие биржи ограничивают сумму, которую вы можете снимать со своего кошелька в день, поэтому может оказаться невозможным вывести монеты, которые вы хотите выполнить, для заключения прибыльной арбитражной сделки.
• Невыполнение вовремя. Еще один риск, связанный с арбитражем, заключается в том, что рынок может пойти против вас или сделка может произойти до того, как вы сможете совершить сделку на продажу. Криптовалюты очень волатильны, поэтому цена может быстро пойти против вас за время, необходимое для перевода средств с одной биржи на другую.
• Медленные транзакции. В связи с недавним всплеском объема торгов на мировых рынках криптовалют многие биржи изо всех сил пытаются угнаться за спросом. Были многочисленные случаи отложенного вывода средств, что может быть очень проблематичным, если вы хотите перевести средства как можно быстрее. Время транзакции также может варьироваться в зависимости от монеты, которую вы переводите - например, транзакции Ether (ETH) обрабатываются намного быстрее, чем переводы BTC.
• Риск конкуренции. По мере того, как все больше трейдеров осознают потенциальные преимущества арбитража, конкуренция за сделки может возрасти.

Что следует учитывать перед попыткой арбитража криптовалюты​

Криптовалюты сложны и в высшей степени спекулятивны, и, как мы отметили выше, арбитраж сопряжен с собственными рисками. Вам необходимо убедиться, что вы полностью осведомлены об этих рисках, прежде чем даже пытаться совершить арбитражную сделку.

Если вы досконально изучили, как работает арбитраж, и понимаете связанные с этим риски, помните следующие советы, прежде чем начать:

• Ищите новые объявления. Следите за криптофорумами и новостными сайтами, чтобы получать объявления о добавлении новой монеты на биржу. Если монета была добавлена на биржу только недавно, и спрос на монету на этом сайте ограничен, вы можете обнаружить большую разницу в цене.
• Не переводите в BTC. Скорость имеет существенное значение при ведении этого типа торговли, поэтому медленное время транзакции BTC может снизить ваши шансы на совершение прибыльной сделки. Вместо этого вы можете рассмотреть возможность использования ETH, который предлагает более быстрые транзакции.
• Составьте план. Перед тем, как начать, вам необходимо учесть несколько ключевых вопросов и факторов. Например, сколько денег вы должны вложить? Будет ли процентная разница между ценами представлять достаточно выгодную возможность? Будете ли вы поддерживать баланс монет на нескольких биржах или переводить свои средства по мере необходимости, тем самым увеличивая задержки?
• Используйте только проверенные биржи. Несмотря на то, что при работе с любой криптовалютной биржей всегда существует определенный уровень риска, заранее проведите много исследований, чтобы убедиться, что вы работаете только с авторитетными сайтами.
• Следите за рынком. В периоды волатильности рынка возрастает вероятность разницы в ценах, поэтому следите за криптовалютными рынками на предмет любых новостей и событий, которые могут вызвать быстрые изменения цен.
• Живая изгородь. Чтобы защититься от внезапных движений рынка, которые не в вашу пользу, стоит прочитать о стратегиях хеджирования и о том, как их использовать.
• Разнообразить. Направлять деньги только на одну биржу или одну конкретную криптовалюту рискованно. Разбрасывание денег может помочь минимизировать риск.
• Ограничьте свое воздействие. Никогда не проводите арбитражное разбирательство с суммой, которую вы не можете позволить себе потерять. С таким количеством потенциальных рисков, которые могут привести к проигрышу, всегда стоит перестраховаться.

Отказ от ответственности: криптовалюты спекулятивны, сложны и сопряжены со значительными рисками - они очень изменчивы и чувствительны к вторичной активности. Производительность непредсказуема, и прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Прежде чем полагаться на эту информацию, примите во внимание свои собственные обстоятельства и получите собственный совет. Вам также следует проверить характер любого продукта или услуги (включая его правовой статус и соответствующие нормативные требования) и проконсультироваться на веб-сайтах соответствующих регулирующих органов, прежде чем принимать какое-либо решение. Автор владеет активами обсуждаемых криптовалют.