Узнайте, что такое DeFi, как он работает и что это значит, в этом удобном руководстве для начинающих.
Короче говоря, децентрализованное финансирование (DeFi) похоже на целую финансовую систему для криптовалют.
В то время как Биткойн был первым, кто успешно вложил деньги в Интернет, DeFi стремится создать систему для этих денег, чтобы они продолжали двигаться, работать и находить значимую ценность.
Точно так же, как любая валюта выигрывает от того, что она является частью здоровой финансовой системы, криптовалюты выигрывают от того, что являются частью экосистемы DeFi.
В ближайшие годы цифровые валюты центрального банка, другие токенизированные активы, такие как цифровое золото, недвижимость или энергия, а также криптовалюты, такие как биткойн, станут цифровыми активами в экосистеме DeFi.
В этом руководстве объясняется, как работает DeFi и почему это важно.
Заявление об ограничении ответственности: эта информация не должна интерпретироваться как одобрение криптовалюты или какого-либо конкретного поставщика, услуги или предложения. Это не рекомендация торговать.
По мере того, как создается больше приложений dApp и они все больше интегрируются друг с другом, экосистема DeFi становится более эффективной.
Ключом к пониманию DeFi является понимание различных типов децентрализованных приложений, составляющих экосистему DeFi, того, что они могут делать и как все они сочетаются друг с другом.
Например, рассмотрим, как простое приложение «подкачки», которое люди могут использовать для обмена криптовалютой друг с другом, улучшается по мере того, как оно соединяется с другими элементами экосистемы DeFi.
Само по себе dApp подкачки является очень простым и не подходит для крупномасштабного использования. Но при подключении его к другим программам он быстро становится намного более функциональным.
Таким образом, экосистема DeFi, вероятно, испытает экспоненциальный рост в ближайшие годы по мере появления и подключения большего количества dApps.
В CeFi мы решаем такие проблемы, как ликвидность и поиск партнеров, доверяя их центральному органу, например банку или бирже криптовалют.
В DeFi эти обязанности разделены между разными dApps.
Преимущества DeFi
К преимуществам такого подхода относятся:
Но что заставляет его расти и что мешает развалиться?
Есть две основные вещи: круговая экономика и сама технология блокчейн.
В случае вышеприведенного примера dApp подкачки может платить комиссию за свои услуги как оракулу ценообразования, так и пулу ликвидности, который затем может оплачивать ее дальше. Например, оракул ценообразования может реинвестировать в сетевую безопасность, в то время как пул ликвидности выплачивает людям проценты по их вкладам в пул.
Благодаря тому, что все элементы гармонично работают вместе, выплачивая и получая вознаграждения друг от друга, экосистема DeFi может стать финансово самодостаточной.
Это также может стать очень прибыльным для людей, которые вложили средства в создание лучших и наиболее широко используемых децентрализованных приложений, поскольку они часто могут получать часть дохода, полученного этими системами.
Новое значение поступает в систему из двух основных мест:
Второе, что объединяет DeFi, - это сам блокчейн.
В результате dApps могут мгновенно доверять друг другу и начинать совместный бизнес без необходимости нанимать юристов, подписывать контракты и т.д.
Это стало возможным благодаря базовым протоколам цепочки блоков, которые поддерживают dApps и позволяют им общаться друг с другом. В конце концов, экосистема DeFi защищена ровно настолько, насколько надежна поддерживающая ее структура блокчейна.
Сегодня самой популярной структурой блокчейнов является блокчейн Ethereum, в котором размещается широкий спектр приложений DeFi dApp.
Биткойн, например, использует математическую задачу в качестве своего ресурса. Компьютеры решают математические задачи, чтобы построить блокчейн и создать ресурс, необходимый для его работы.
Поскольку сам ресурс, Биткойн, ценен сам по себе, множество разных людей решают эти математические задачи, чтобы создать его. И поскольку так много людей строят блокчейн, ни у одного из них нет достаточного контроля большинства, чтобы взять на себя процесс строительства. Это то, что делает Биткойн безопасным и защищенным от взлома.
Однако то, что делают многие другие блокчейны и что планирует сделать Ethereum, - это просто использовать владение криптовалютой в качестве ресурса, поэтому владение криптовалютой дает людям разрешение на помощь в построении цепочки.
Таким образом, пока криптовалюта распространяется достаточно широко, ни один объект не может взять на себя контроль над блокчейном, и мы можем быть разумно уверены, что это безопасно.
Чтобы сделать криптовалюту достаточно желанной, чтобы ее могло удерживать достаточно разных людей, эти блокчейны обычно запрограммированы на выплату дивидендов криптовалюты держателям, при этом уравновешивая эту инфляционную силу, потребляя комиссии, уплачиваемые пользователями.
В качестве дополнительного бонуса это помогает получить прибыль, чтобы создать плодородную основу для создания dApps.
Основные типы криптовалюты и токенов включают:
CTokens Compound представляют собой хороший наглядный пример этого в действии. Это криптовалюты, в которых проценты начисляются непосредственно на саму валюту в режиме реального времени.
В случае банковских сберегательных счетов небольшая сумма процентов обычно выплачивается ежемесячно на средства на соответствующем счете, если они соответствуют определенным условиям. С cTokens сама валюта начинает умножаться в вашем кошельке примерно каждые 15 секунд, поскольку она приносит проценты, и ее по-прежнему можно использовать для совершения сделок или других платежей.
Например, кто-то может внести эфир в качестве обеспечения в кредитную платформу, чтобы получить половину этой суммы в стейблкоинах, а затем они будут использовать эти стейблкоины для покупки криптовалюты с низкой капитализацией, которую они будут ссужать в пул ликвидности. Или они временно предоставят ликвидность новой платформе в обмен на часть недавно выпущенных токенов управления платформой.
Доходы от урожайного земледелия могут быть огромными, но и риски тоже. В своей ранней форме доходное земледелие характеризуется значительной нестабильностью, поскольку фермеры постоянно прыгают между фермами, приносящими наибольшую прибыль. Большая часть доходов в настоящее время обусловлена высоким рыночным спросом на эти новые токены, который вряд ли будет устойчивым.
Хотя наиболее прибыльные варианты выращивания урожая требуют от фермера переключения между проектами, новые границы появляются в платформах, предназначенных для того, чтобы сделать выращивание урожая более автоматическим и удобным для пользователя. Yearn.Finance, например, объединяет средства пользователей в «безопасные» возможности выращивания урожая, чтобы значительно упростить процесс, позволяя пользователям экономить на плате за газ.
Некоторые из результатов этого довольно просты: вы можете ожидать, что почти мгновенные переводы с низкими комиссиями за транзакции станут нормой, и вы можете рассчитывать на получение более высоких процентных ставок на свои деньги.
И если ваш банк не передаст вам эти преимущества, вы можете просто обойти это и получить непосредственно из dApp самостоятельно.
Другие изменения менее предсказуемы. Поскольку DeFi помогает разрушить стены между классами активов, позволяя людям раскрыть ценность, хранящуюся в других активах, таких как домашний капитал, он также может подтолкнуть все валюты к конкурентному игровому полю, поднимая вопросы о будущем фиатной валюты в этом пространстве.
DeFi и текущий экономический кризис также могут быть знаменательной комбинацией. В условиях борьбы с «реальной» экономикой и успешного возникновения совершенно новой онлайн-экономики криптовалюты могут очень быстро стать предпочтительной валютой для людей во всем мире.
Если вы один из них, эти советы и риски могут помочь вам понять, чего ожидать.
Вам понадобится:
Отказ от ответственности: криптовалюты спекулятивны, сложны и сопряжены со значительными рисками - они очень изменчивы и чувствительны к вторичной активности. Производительность непредсказуема, и прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Прежде чем полагаться на эту информацию, примите во внимание свои собственные обстоятельства и получите собственный совет. Вам также следует проверить характер любого продукта или услуги (включая его правовой статус и соответствующие нормативные требования) и проконсультироваться на веб-сайтах соответствующих регулирующих органов, прежде чем принимать какое-либо решение.
Короче говоря, децентрализованное финансирование (DeFi) похоже на целую финансовую систему для криптовалют.
В то время как Биткойн был первым, кто успешно вложил деньги в Интернет, DeFi стремится создать систему для этих денег, чтобы они продолжали двигаться, работать и находить значимую ценность.
Точно так же, как любая валюта выигрывает от того, что она является частью здоровой финансовой системы, криптовалюты выигрывают от того, что являются частью экосистемы DeFi.
В ближайшие годы цифровые валюты центрального банка, другие токенизированные активы, такие как цифровое золото, недвижимость или энергия, а также криптовалюты, такие как биткойн, станут цифровыми активами в экосистеме DeFi.
В этом руководстве объясняется, как работает DeFi и почему это важно.
Заявление об ограничении ответственности: эта информация не должна интерпретироваться как одобрение криптовалюты или какого-либо конкретного поставщика, услуги или предложения. Это не рекомендация торговать.
Что в этом руководстве?
- Как работает DeFi?
- Что объединяет экосистему DeFi?
- Как криптовалюта и DeFi работают вместе
- Объяснение урожайности
- Почему DeFi меняет правила игры
- Советы и риски при инвестировании в DeFi
- С чего начать
Как работает DeFi?
Экосистема DeFi построена на двух характеристиках технологии блокчейн:- Его можно надежно защитить от взлома и в значительной степени автоматизировать
- Его можно запрограммировать на взаимодействие с криптовалютой.
По мере того, как создается больше приложений dApp и они все больше интегрируются друг с другом, экосистема DeFi становится более эффективной.
Ключом к пониманию DeFi является понимание различных типов децентрализованных приложений, составляющих экосистему DeFi, того, что они могут делать и как все они сочетаются друг с другом.
Например, рассмотрим, как простое приложение «подкачки», которое люди могут использовать для обмена криптовалютой друг с другом, улучшается по мере того, как оно соединяется с другими элементами экосистемы DeFi.
| Типы смарт-контрактов | Что оно делает |
|---|---|
| Своп Программа обмена просто позволяет людям безопасно обмениваться активами с незнакомцами в Интернете. | Два человека могут обмениваться криптовалютой друг с другом.
|
| Своп + оракулы ценообразования Оракулы ценообразования могут предоставлять другим программам точные данные о ценах и другие данные. | Два человека могут обмениваться криптовалютой друг с другом.
|
| Своп + оракулы ценообразования + пул ликвидности Пулы ликвидности объединяют активы для использования другими децентрализованными приложениями при необходимости. | Два человека могут обмениваться криптовалютой друг с другом.
|
Таким образом, экосистема DeFi, вероятно, испытает экспоненциальный рост в ближайшие годы по мере появления и подключения большего количества dApps.
DeFi против CeFi
CeFi - это централизованное финансирование, традиционный способ ведения дел.В CeFi мы решаем такие проблемы, как ликвидность и поиск партнеров, доверяя их центральному органу, например банку или бирже криптовалют.
В DeFi эти обязанности разделены между разными dApps.
Преимущества DeFi
К преимуществам такого подхода относятся:
- Безопасность. Разделяя все на части, система теряет многие из своих слабых мест и получает множество избыточностей.
- Конкурентоспособность. Поскольку любой может создавать dApps для интеграции с другими dApps, и любой может получить доступ к этой системе, рынок предоставления финансовых услуг становится очень экономичным, конкурентоспособным, инновационным и удобным для потребителей.
- Добродетельные циклы. Взаимозависимость между dApps означает, что они могут продолжать повышать ценность друг друга и быстро расти.
- Новые приложения. Есть много вещей, которые вы можете сделать с блокчейном и DeFi, что просто невозможно сделать с CeFi.
- Экономическая эффективность. Поскольку dApps могут предлагать услуги автономно, они также могут предлагать их по гораздо более низкой цене, чем их централизованные эквиваленты.
Что объединяет экосистему DeFi?
Итак, у нас есть совершенно новая, открытая, не требующая разрешений и чрезвычайно эффективная финансовая система, построенная на базе Интернета, состоящая из бесчисленных децентрализованных приложений.Но что заставляет его расти и что мешает развалиться?
Есть две основные вещи: круговая экономика и сама технология блокчейн.
1. Круговая экономика
Первый кусочек клея, скрепляющий DeFi, - это взаимное движение ценностей. Другими словами, если деньги продолжают циркулировать, они продолжают работать, как и любая другая экономика.В случае вышеприведенного примера dApp подкачки может платить комиссию за свои услуги как оракулу ценообразования, так и пулу ликвидности, который затем может оплачивать ее дальше. Например, оракул ценообразования может реинвестировать в сетевую безопасность, в то время как пул ликвидности выплачивает людям проценты по их вкладам в пул.
Благодаря тому, что все элементы гармонично работают вместе, выплачивая и получая вознаграждения друг от друга, экосистема DeFi может стать финансово самодостаточной.
Это также может стать очень прибыльным для людей, которые вложили средства в создание лучших и наиболее широко используемых децентрализованных приложений, поскольку они часто могут получать часть дохода, полученного этими системами.
Новое значение поступает в систему из двух основных мест:
- Депозиты. Люди вкладывают средства в систему, чтобы получать проценты от их использования в системе DeFinancial, аналогично тому, как люди зарабатывают проценты на банковских сберегательных счетах, вкладывая свои деньги в работу в традиционной финансовой системе.
- Практические приложения блокчейн. Такие приложения, как торговые площадки, игры, бухгалтерское программное обеспечение, распределенные вычислительные услуги и многое другое, являются частью ландшафта DeFi и могут взимать плату за обслуживание.
Второе, что объединяет DeFi, - это сам блокчейн.
2. Блокчейн
Причина, по которой dApps работают так надежно и могут так легко интегрироваться друг с другом, заключается в том, что они основаны на технологии блокчейн. Это означает, что они полностью прозрачны, что любой может посмотреть на их программы, чтобы точно увидеть, как они работают, и что они гарантированно будут следовать своим программам.В результате dApps могут мгновенно доверять друг другу и начинать совместный бизнес без необходимости нанимать юристов, подписывать контракты и т.д.
Это стало возможным благодаря базовым протоколам цепочки блоков, которые поддерживают dApps и позволяют им общаться друг с другом. В конце концов, экосистема DeFi защищена ровно настолько, насколько надежна поддерживающая ее структура блокчейна.
Сегодня самой популярной структурой блокчейнов является блокчейн Ethereum, в котором размещается широкий спектр приложений DeFi dApp.
Как защищены блокчейны?
Блокчейны безопасны, потому что для их использования и работы требуются ресурсы. Эти ресурсы могут быть почти всем, что может делать компьютер.Биткойн, например, использует математическую задачу в качестве своего ресурса. Компьютеры решают математические задачи, чтобы построить блокчейн и создать ресурс, необходимый для его работы.
Поскольку сам ресурс, Биткойн, ценен сам по себе, множество разных людей решают эти математические задачи, чтобы создать его. И поскольку так много людей строят блокчейн, ни у одного из них нет достаточного контроля большинства, чтобы взять на себя процесс строительства. Это то, что делает Биткойн безопасным и защищенным от взлома.
Однако то, что делают многие другие блокчейны и что планирует сделать Ethereum, - это просто использовать владение криптовалютой в качестве ресурса, поэтому владение криптовалютой дает людям разрешение на помощь в построении цепочки.
Таким образом, пока криптовалюта распространяется достаточно широко, ни один объект не может взять на себя контроль над блокчейном, и мы можем быть разумно уверены, что это безопасно.
Чтобы сделать криптовалюту достаточно желанной, чтобы ее могло удерживать достаточно разных людей, эти блокчейны обычно запрограммированы на выплату дивидендов криптовалюты держателям, при этом уравновешивая эту инфляционную силу, потребляя комиссии, уплачиваемые пользователями.
В качестве дополнительного бонуса это помогает получить прибыль, чтобы создать плодородную основу для создания dApps.
Как криптовалюта и DeFi работают вместе
Криптовалюты - это цифровые токены для использования в экосистемах DeFi. Самыми известными являются Биткойн и Эфир (собственный ресурс блокчейна Ethereum), но помимо них существует бесчисленное множество других, в том числе многие из них, созданные для использования в конкретных dApps.Основные типы криптовалюты и токенов включают:
- Жетоны управления. Это дает владельцам право участвовать в управлении децентрализованным приложением.
- Жетоны допуска или газа. Они используются в качестве доступа или для оплаты услуг в определенных dApps.
- Жетоны для ставок. Они используются в качестве ресурсов блокчейна в областях, где требуется отдельный уровень безопасности для базовой структуры блокчейна.
- Стейблкоины. Они предназначены для привязки к фиксированной цене, например 1 доллар за штуку, для использования в повседневных платежах. Обычно они обеспечиваются каким-то залогом.
- Жетоны безопасности. Это ценные бумаги, такие как акции или деривативы, которые были токенизированы для использования в DeFi.
- Токены, обеспеченные активами. Это активы, такие как искусство, автомобили, недвижимость, золото, баллы для часто летающих пассажиров и купоны, которые были токенизированы для использования в DeFi.
- CBDC. Цифровые валюты центрального банка (CBDC) - это фиатные валюты, такие как доллары США, выпущенные центральным банком, которые были токенизированы для использования в DeFi.
CTokens Compound представляют собой хороший наглядный пример этого в действии. Это криптовалюты, в которых проценты начисляются непосредственно на саму валюту в режиме реального времени.
В случае банковских сберегательных счетов небольшая сумма процентов обычно выплачивается ежемесячно на средства на соответствующем счете, если они соответствуют определенным условиям. С cTokens сама валюта начинает умножаться в вашем кошельке примерно каждые 15 секунд, поскольку она приносит проценты, и ее по-прежнему можно использовать для совершения сделок или других платежей.
Объяснение урожайности
«Урожайное земледелие» - одна из основных движущих сил быстрого роста DeFi. По сути, это спорт, заключающийся в попытках максимизировать процент, получаемый от криптовалюты, путем запуска ее через децентрализованные приложения DeFi новыми и часто очень запутанными способами.Например, кто-то может внести эфир в качестве обеспечения в кредитную платформу, чтобы получить половину этой суммы в стейблкоинах, а затем они будут использовать эти стейблкоины для покупки криптовалюты с низкой капитализацией, которую они будут ссужать в пул ликвидности. Или они временно предоставят ликвидность новой платформе в обмен на часть недавно выпущенных токенов управления платформой.
Доходы от урожайного земледелия могут быть огромными, но и риски тоже. В своей ранней форме доходное земледелие характеризуется значительной нестабильностью, поскольку фермеры постоянно прыгают между фермами, приносящими наибольшую прибыль. Большая часть доходов в настоящее время обусловлена высоким рыночным спросом на эти новые токены, который вряд ли будет устойчивым.
Хотя наиболее прибыльные варианты выращивания урожая требуют от фермера переключения между проектами, новые границы появляются в платформах, предназначенных для того, чтобы сделать выращивание урожая более автоматическим и удобным для пользователя. Yearn.Finance, например, объединяет средства пользователей в «безопасные» возможности выращивания урожая, чтобы значительно упростить процесс, позволяя пользователям экономить на плате за газ.
Почему DeFi меняет правила игры
Как вы, наверное, догадались, рост DeFi, вероятно, станет важным событием в финансовой истории.Некоторые из результатов этого довольно просты: вы можете ожидать, что почти мгновенные переводы с низкими комиссиями за транзакции станут нормой, и вы можете рассчитывать на получение более высоких процентных ставок на свои деньги.
И если ваш банк не передаст вам эти преимущества, вы можете просто обойти это и получить непосредственно из dApp самостоятельно.
Другие изменения менее предсказуемы. Поскольку DeFi помогает разрушить стены между классами активов, позволяя людям раскрыть ценность, хранящуюся в других активах, таких как домашний капитал, он также может подтолкнуть все валюты к конкурентному игровому полю, поднимая вопросы о будущем фиатной валюты в этом пространстве.
DeFi и текущий экономический кризис также могут быть знаменательной комбинацией. В условиях борьбы с «реальной» экономикой и успешного возникновения совершенно новой онлайн-экономики криптовалюты могут очень быстро стать предпочтительной валютой для людей во всем мире.
Советы и риски при инвестировании в DeFi
Поскольку экосистемы DeFi будут быстро расти, многие люди входят в них в надежде разбогатеть в цифровой экономике, покупая криптовалюту.Если вы один из них, эти советы и риски могут помочь вам понять, чего ожидать.
Подсказки
- Знай сеть. Очень важно иметь в уме карту нового цифрового ландшафта и понимать, как разные децентрализованные приложения сочетаются друг с другом.
- Знайте, что на самом деле делает каждая криптовалюта. Обратите внимание на разные типы криптовалюты и на то, что именно вы покупаете за криптовалюту. Вы покупаете права на управление, не заботясь об управлении? Это токен доступа, который на самом деле не нужно использовать?
- Не ограничивайтесь централизованными биржами. Большая часть действий происходит за пределами централизованных бирж, где люди торгуют напрямую со своих кошельков.
- Соблюдайте правила безопасности кошелька. Погружение в DeFi означает, что вам нужен собственный кошелек, а не просто обменный кошелек. Убедитесь, что вы знаете, как пользоваться им безопасно. Настоятельно рекомендуется Ledger Nano X.
- Не недооценивайте сложные проценты. Раньше криптовалюта заключалась только в подбрасывании монет для получения прибыли. Но в наши дни речь идет о том, чтобы заставить вашу криптовалюту работать на вас и получить длинный хвост сложных процентов. Вам не нужно торговать, чтобы найти DeFi прибыльным.
Риски
- Будьте готовы потерять все. Граница DeFi по-прежнему представляет собой экспериментальное сочетание экономики, криптографии и информатики. Результаты могут быть непредсказуемыми, и вы всегда должны учитывать, что ваши средства подвержены риску.
- Остерегайтесь мошенничества. В беззаконном пространстве DeFi существует бесчисленное множество мошенников, и всегда будут люди, пытающиеся воспользоваться новичками. Никогда не отправляйте деньги кому-либо, если вы точно не знаете, почему вы это делаете.
- Не доверять никому. Как и выше, помните о мошенничестве. Кроме того, относитесь ко всему, что вы читаете, с недоверием и проводите собственное исследование. Идея DeFi все еще нова, поэтому существует множество противоречивых мнений по ней. При входе в неизвестное важно проводить собственное исследование и выносить собственные суждения.
- Ожидайте волатильности. Пространство DeFi состоит в основном из игроков с чрезмерным кредитным плечом, которые делают крупные ставки на криптовалюты с малой капитализацией на неликвидном рынке. Соблюдайте осторожность.
- Нет авторитетов. С юридической точки зрения воровство и мошенничество по-прежнему являются преступлениями в сфере DeFi. Но практически говоря, власти не могут обеспечить соблюдение законов в пространстве DeFi. Помните, что у вас, скорее всего, не будет выхода, если что-то пойдет не так.
С чего начать
Хотите исследовать границы DeFi?Вам понадобится:
- Элементарная предыстория того, что такое Ethereum и как он работает.
- Личный кошелек для криптовалюты и знание того, как им безопасно пользоваться. Комбинация аппаратного кошелька Ledger Nano X для обеспечения безопасности и MetaMask для удобства использования может быть полезна для безопасного получения максимальной отдачи от DeFi.
- Некоторая криптовалюта, так как это родная валюта Интернета. Подавляющее большинство экосистемы DeFi находится на блокчейне Ethereum, поэтому значительное количество токенов ETH полезно для оплаты сборов за газ. К счастью, ETH очень легко купить.
Отказ от ответственности: криптовалюты спекулятивны, сложны и сопряжены со значительными рисками - они очень изменчивы и чувствительны к вторичной активности. Производительность непредсказуема, и прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Прежде чем полагаться на эту информацию, примите во внимание свои собственные обстоятельства и получите собственный совет. Вам также следует проверить характер любого продукта или услуги (включая его правовой статус и соответствующие нормативные требования) и проконсультироваться на веб-сайтах соответствующих регулирующих органов, прежде чем принимать какое-либо решение.
